方正证券股指期货运行日报

无尽

1、股指期货各合约运行分析

周三,期指跳空高开,早盘高位震荡,临近午盘强势拉升,午后在高位横盘整理,尾盘小幅回落,最终全线大涨。主力合约IF1205收报2686.80点,上涨1.77%,成交296578手,持仓47635手。其余三合约分别上涨1.76%、1.66%和1.57%,四合约总成交315040手,总持仓67399手,成交量增加56691手,持仓量增加5078手。

2、市场分析及投资建议

周三,沪深300现指高开高走,全天呈现强势反弹走势,最终收出中阳,成交量也较前一交易日显著放大。从持仓来看,上周五主力合约IF1205前20会员多单增加2462手,空单增加2028手,净空单减少434手,IF1206前20会员多单增加586手,空单增加966手,净空单增加380手。期指总持仓量大幅增加,成交量增幅不大,日内多空主力大幅增加手中筹码,多空双方分歧有所加大,但从日内争夺来看,多头强势把握市场格局,市场氛围较为积极。如我们所料,市场在获得假期多项利好政策支持后果断发力强势反弹,但在向上突破过程中遭遇年初反弹高点的压力,同时期指总持仓量大增周四市场转为强势震荡概率较大。操作上,前期多单继续持有,日内短线可适当逢低做多。

3、升贴水及套利分析

周三期指走势强于现货,主力合约IF1205结算价升水有所下降。期现套利方面,IF1205基差在[-12.46-0.06]间波动,套利空间不大。IF1206基差在[-23.26--10.68]点间波动,有一定套利空间。跨期套利方面,IF1206-IF1205,全天在[8.40-11.80]波动,套利空间不大。

4、重要信息提示及相关数据参考